Anfrage: Kostenstruktur und Governance des WES-Fonds
Betreff: Anfrage 003/2026 – Ergänzende Fragen zur Verwaltungsvorlage 231/XI – Kostenstruktur und Governance des WES-Fonds
Sehr geehrter Herr Landrat,
sehr geehrte Damen und Herren,
die Verwaltungsvorlage 231/XI informiert über die Entwicklung der kreiseigenen Finanzanlagen und weist für den WES-Fonds zum Stichtag 31.12.2025 ein Anlagevermögen von rund 124,7 Mio. Euro aus.
Zur vollständigen haushaltsrechtlichen und wirtschaftlichen Bewertung dieses Anlagevolumens bittet die FDP/BZD-Fraktion ergänzend um die Beantwortung folgender Fragen bezogen auf die letzten drei abgeschlossenen Geschäftsjahre:
1. Laufende Fondskosten
a. Wie hoch waren die laufenden Gesamtkosten des Fonds (in Prozent des durchschnittlichen Fondsvolumens sowie in absoluten Euro-Beträgen)?
b. Wie hoch war die darin enthaltene Verwaltungsvergütung der beauftragten Kapitalverwaltungsgesellschaft (in Prozent und in absoluten Euro-Beträgen)?
2. Depotbank- und Zusatzkosten
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Wie hoch waren die Depotbankgebühren (in Prozent sowie in absoluten Euro-Beträgen)?
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Wurden erfolgsabhängige Vergütungen (Performance Fees) vereinbart oder fällig? Falls ja, in welcher absoluten Höhe?
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3. Transaktionskosten
Wie hoch beliefen sich die Transaktionskosten durch Umschichtungen innerhalb des Portfolios (in absoluten Euro-Beträgen), soweit diese nicht bereits in den laufenden Gesamtkosten enthalten sind?
4. Benchmark und Performance-Messung
Gegen welchen konkreten Referenzindex (Benchmark) wird die um sämtliche vorgenannten Kosten bereinigte Netto-Performance des WES-Fonds intern gemessen?
5. Governance und Marktprüfung
In welchem Jahr wurde das Managementmandat des WES-Fonds (Kapitalverwaltungsgesellschaft und Depotbank) zuletzt einer formellen Markterkundung oder Ausschreibung unterzogen, um die Wettbewerbsfähigkeit der Gebührenstruktur bei einem Anlagevolumen von über 120 Mio. Euro regelmäßig zu überprüfen?
Wir bitten um schriftliche Beantwortung zur weiteren Beratung in den zuständigen Gremien.